曙光催响报晓的号角声，夜宿的鸟儿还没惊醒，四邻的雄鸡却先已啼鸣。连绵不断的村落轻烟迷蒙，马儿嘶叫人已起床，一弯残月还在林中穿行。泪珠和霜露一起凝结，酒力绵薄敌不过清秋的寒冷。可叹我这个宦游倦客，真不愿重新沾染京都的喧嚣风尘。
分别后时时想念她，一天天心事重重，要诉说却难找传信的飞鸿。料想她在翠绿的帏幔中，芳香温暖的屏风边，也一定为我终年漂泊而伤痛。怨月圆恨花姣的烦恼，我不是没有品尝心领。这种辛酸的情味，本希望它能一成成消减，却不料新的烦恼更多更浓。

这是词人离京时所写的一首别情词。当时词人背井离乡，宦游在外，起早赶路时想起亲人，不禁悲从中来，于是提笔以抒相思。《直斋书录解题》写刘一止“尝为晓行词盛传于京师，号‘刘晓行’”，可见这首词在当时就已经广为传唱。
词的上半部分写起早赶路时所见之景。开篇三句，点明时间。画角吹响，宿鸟未起，天未大亮。而雄鸡鸣叫，天已微明。“宿鸟未惊”从听觉上写晓色，新奇生动。随后三句，写词人骑马出城后见到的景色。“泪痕”两句，镜头从全景转为特写，瞄准个人。词人宦游在外，早起贪黑，整日奔波，心中的苦楚不言自明，另外这也隐隐透露出词人为寒意、愁闷所迫，已经喝过酒，想到家中的亲人，亦流过泪。这两句情景交融，景色凄寒，心境冷清。于是“叹倦客”三句，自然流出，尽显词人飘游的苦闷。
词的下半部分抒写相思情怀。“追念”三句，写自己思念之苦，锦书难寄。“翠幌”三句虚写，不言自己情思，倒写妻子思情，两相对照，更显离愁之苦。随后两句移情于景，埋怨月之不圆，花之易谢，词人的哀情汹涌激荡，所以有此自慰之语。收尾三句直抒胸臆，写离别的苦楚和相思的浓烈。
这首词绘景精细，意境幽眇，心理描写细致传神，条理清晰，情真意切，感人肺腑，是一首难得的佳作。