更鼓催得夜色深深，清露洗尽了路上尘埃，雾月下那座小楼分外幽暗。翠竹门槛窗透灯光，就是我和秋娘相识的庭院。她含笑把我迎接，我就像倚偎玉树琼枝，光彩夺目如霞辉灿烂，眼似秋水情如幽兰，如此佳人我平生少见。
原只在画图见过她的面，谁知道真的亲到她身边。我深深眷恋那云雨柔情，却痛苦地被一阵风吹散。如今我寄居在荒僻的客舍，关上一重重门户，只听到断墙上秋虫怨叹。但我这一缕相思情，万水千山也隔不断。

本篇为旅途孤馆追怀情人之词。
上片追忆当年夜遇的情景，突出表现女子的秀美高雅。“夜色催更，清尘收露，小曲幽坊月暗”点明了时间和地点。此时夜色深深，露水把路上的轻尘吸收了，雾月下那座小楼分外幽暗。在月光的陪伴下，他旧地重游，来到当初与情人相遇的庭院。“笑相遇，似觉琼枝玉树相倚，暖日明霞光烂”写与情人一见钟情。这个描写非常有特色，境宛若仙境，人仿佛仙人。“琼枝玉树”形容她高贵典雅的气质，“暖日明霞”形容她光彩照人的容貌，将她的美貌刻画得入木三分。接下来的“似觉”二字另有深意，说自己虽然平素就非常仰慕她，但从没想过能得到她如此的厚爱，又惊又喜。结尾一句描写了她脉脉含情的眼睛，令人陶醉。
下片写别后在荒寒孤馆的相思。“旧识”点明上片的描写都是回忆。自从看到她的画像后就深深地爱上了她，令人意外的是，这般美丽的女子竟然会爱上他这个不容于世俗的人；更不曾料到两人会如此情深意切，难舍难分。但紧接着词意发生了巨大的转折，词人由大喜跌落到大悲，与情人生生被拆散的现实，使他情感上产生了巨大落差。后面几句写，和情人分开后，词人独自一人住空寂的房间里，四周都是残败的景象，那哀鸣的秋虫让他更觉悲哀。这里用了对比的手法，先喜后悲，更能突出悲。结尾两句，写词人苦苦思念相隔两地的情人，表现了他对爱情的执著和相思之苦。